La empresa estadounidense de tecnología de software MicroStrategy ha anunciado el precio de una nueva oferta de deuda de USD 700 millones con vencimiento en 2032, que utilizará para comprar más Bitcoin.

Según un comunicado de prensa oficial, los bonos se venderán en una oferta privada a compradores institucionales cualificados bajo la Regla 144A de la Ley de Valores de 1933. La oferta se ha ampliado con respecto al importe principal total de USD 500 millones anunciado anteriormente. La empresa utilizará una parte de los ingresos para comprar

a su tesorería corporativa. Microstrategy ha adquirido 214,400 BTC, con un valor estimado de USD 14 mil millones hasta la fecha, según los últimos datos presentados en sus resultados financieros del primer trimestre de 2024.

Términos y condiciones de la oferta privada

Los bonos, obligaciones senior no garantizadas de MicroStrategy, devengarán intereses a una tasa del 2.25% anual, pagaderos semestralmente por vencido el 15 de junio y el 15 de diciembre de cada año.

Los bonos vencerán el 15 de junio de 2032, “a menos que se recompren, rediman o conviertan antes” según sus términos.

“Sujeto a ciertas condiciones, a partir del 20 de junio de 2029, MicroStrategy puede redimir en efectivo la totalidad o cualquier porción de los pagarés a un precio de redención igual al 100% del monto principal de los bonos a redimir”.

MicroStrategy estima que los ingresos netos de la venta serían aproximadamente USD 687.8 millones, después de deducir los descuentos iniciales de los compradores, tarifas y gastos estimados de la oferta.

Si los compradores iniciales ejercen su opción de comprar bonos adicionales en su totalidad, los ingresos totales podrían alcanzar aproximadamente USD 786 millones.

“MicroStrategy tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la venta de los bonoas para adquirir Bitcoin adicional y para propósitos corporativos generales”.

Apostando por Bitcoin

El movimiento de MicroStrategy el 14 de junio sigue al anuncio de la firma de que planea recaudar USD 500 millones a través de una oferta similar el 13 de junio.

La expansión a USD 700 millones continúa alineándose con la estrategia no tan “micro” de la firma maximalista de Bitcoin para fortalecer sus holdings de BTC y su posición en el mercado de criptomonedas.

Es importante ‘notar’ que al ser vendidos bajo la Regla 144A de la Ley de Valores de 1933, los bonos no estarán oficialmente registrados bajo la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos.

Los bonos negociados bajo esta Regla 144A no pueden ser vendidos o comprados en mercados públicos sin cumplir con los requisitos legales de la SEC.